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怎样才能在新三板挂牌上市?

首先、新三板上市是一个很严肃的事情,一个企业能不能在新三板上市,其实券商是要做很大量的调查工作的,不是很简单的几句话、几个小时的聊天就能判定的。一个新三板项目做下来,券商的文字材料汇总起来有几十万字之多,仅行业分析就有可能数百页纸。第一轮反馈就要回答股转公司审核员的一百多个问题。所以,在没有详细的尽职调查之前,满口打包票的这种事情是极不靠谱的,万万不可相信。

其次,新三板虽然上市门槛比较低,但是企业的一切信息都是要公开披露的,现在的股转公司审核标准已经逐步提高了,想把问题藏着掖着这种心态千万不能有,尤其是企业老板和券商的沟通过程中,一定要把企业的所有信息如实说出来,券商不是核查机构,是和企业在一个战壕里,帮助企业的亲密战友,所以一定不要和券商玩躲猫猫的游戏。

最后、新三板上市对企业是个大事,做企业老板更是大事,这事情不能拖、但也不能太着急。在目前状况下,从接触到尽调、设计方案、理帐、股改、申报材料到最终挂牌,如果企业比较干净,那么时间可能在8-10个月,如果前期有很多事情要处理,时间应该会在12个月左右。所以,急不得。但是也不能拖,拖太久很多事情就得重复做。

如果老板们有意向上新三板,先对看下股转系统规定的上市条件:

股转公司规定的6个挂牌上市条件:

新三板挂牌条件:

1、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

2、业务明确,具有持续经营能力;

3、公司治理机制健全,合法规范经营;

4、股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;

5、主办券商推荐并持续督导;

6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。”

看似简单的6个问题,其实包罗万象,让券商来判断就可以了。

但是、在咨询券商之前,老板们需要评估企业以下6个方面是否有问题:

1、是否存在同业竞争的问题,控股股东股东除拟上市企业外,是否有从事相同或相似业务的其它企业;

2、关联交易的规模和占比,是否合理必要,拟上市企业和其股东、股东控制的其它企业是否有业务往来,价格是否合理,是否有必要性;

3、拟上市企业出资是否到位、是否有评估调账过,是否存在被股东或关联方占用资金的情况;

4、拟上市公司的资质、证照、商标等是否登记在拟上市公司名下;

5、拟上市公司的税收情况是否属实,如果按照会计师事务所审计后,是否会存在补税的问题,如果补税,大概会是多少?

6、近3年以来是否受到过主管部门的处罚?

初次接触,券商重点问关注的基本就是这些问题了,其中有些问题是一票否决的,有的能用技术手段解决的。

这六个大问题回答清楚,券商才会有一个大致的判断。如果问题不是很大,或者解决问题时间不会很长,券商就会考虑进场做尽职调查。

尽职调查完成后,基本方案就出来了,要花多少钱解决历史问题,要花多少精力、时间才能挂牌,老板们这时候可以权衡一下了。

如果下定决心做,那么就照方案设计的步骤一步步实施就行了。把主动权交给券商、会计师事务所、律师事务所去做就OK了。

建议老板们上市前可以找同行业、或者竞争对手披露的资料看看,顺便看看人家上市后的表现和动作。

企业上新三板,说难不难,说不难也难。

关键在于老板的想法是否切合实际、做项目的券商团队是否给力。


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